素晴らしきオプションの世界
久々ですが、自己満足のためのレポートうｐシリーズ。
金融工学って面白いですよね。僕は好きです。
ぶっちゃけ証券のクオンツに興味がありました。
先日とある授業のレポートでオプションの価格決定理論について調べていましたところ、エキゾチック・オプションが出てまいりました。
エキゾチック・オプションとは、満期時の原資産価格(例えば企業Aの株価)が直接のオプションの行使対象でないオプションのことです。
例えばコンパウンド・オプション、バリアー・オプション、アジアン・オプション、ルックバック・オプションなどがあります。
これは種類が山のようにあるのですが、これらのオプションに対しても価格決定理論があります。
上に挙げたものは中でも単純かつモデルが基礎的なもので、これらをレポートで扱いました。
で、何が驚いたって、熱伝導方程式をついに出てきたこと！
デリバティブの理論で熱伝導方程式や波動方程式を使うのは知っていたが、それを実際にどう使って価格決定しているのかは分かりませんでした。
今回のレポートも、バリアー・オプションの価格を求める段になったら突然難しくなりました。
やっている内容はわかる。が、数学的な過程が分からん。何故その方法でないといけないのかも分からん。
つまり、理系にはかなわないということです。
だってこのような方々と渡り合わないといけないんですよね。そこまでの引き出しはないですわ。
クオンツに理系(かつほとんど院卒)しかいない理由も納得です。
ただ今回の参考文献、デリバティブの数学入門は非常によい本だと思いました。お勧めです。